Woe to the Young. Αλλοίμονο στους νέους.
Δύο εύποροι και ηλικιωμένοι φίλοι, περνούν την ώρα τους παίζοντας σκάκι και συζητώντας. Ταυτόχρονα νοστιμεύονται μια φτωχή νέα, την όμορφη Ρίτα. Ο Αγησίλαος, αναλογιζόμενος την ανέχειά της, σκέφτεται να της κάνει πρόταση γάμου, ενώ ο Ανδρέας δεν τολμά να το ομολογήσει. Σ’ένα όνειρο εμφανίζεται ο διάβολος και του προτείνει να ανταλλάξει την ψυχή του με τη νιότη. Ο Ανδρέας δέχεται μεν, αλλά συνειδητοποιεί ότι τα νιάτα δεν αρκούν για να κάνουν κάποιον ευτυχισμένο. Ξύπνιος και με ωριμότερη σκέψη, προτιμά να προικίσει τη Ρίτα ώστε να ευτυχήσει με τον αγαπημένο της.